摩根士丹利预测，随着人工智能基础设施建设的持续推进，多个网络和电信设备公司将在2026年表现强劲。
根据智通财经APP的报道，摩根士丹利预计，多个网络和电信设备公司将在2026年表现出色，原因是人工智能基础设施的不断建设。该行指出，思科系统（Cisco Systems，股票代码：CSCO.US）和阿里斯塔网络（Arista Networks，股票代码：ANET.US）将迎来机会，主要因为以太网技术的市场份额将继续扩展，且它们在与AI相关的股票中估值仍具有吸引力，盈利增长不依赖于价格上涨。
摩根士丹利的分析师Meta Marshall和Mary Lenox在2026年展望报告中写道：“对思科而言，主权国家和光纤业务的驱动机会可能推动其股价上涨。”“对于阿里斯塔，我们认为，最近市场对其市场份额的看法变得相对悲观，但随着第一季度财报的发布和初步部署的实际操作，市场情绪可能会发生反转。”
摩根士丹利继续对思科和阿里斯塔保持“增持”评级。该行将思科的目标股价从82美元上调至91美元，而将阿里斯塔的目标股价从171美元下调至159美元。
Marshall和Lenox强调：“思科表现超预期，已获得13亿美元的订单，主要来自超大规模客户对数据中心互连/横向扩展所需的光学组件的强劲需求。随着思科预计2026财年与AI相关的收入将达到约30亿美元，其AI业务已从几年前占总收入的2%增长至接近5%，成为公司增长的重要贡献者。”
摩根士丹利还将摩托罗拉解决方案（Motorola Solutions，股票代码：MSI）的评级从“持平”上调至“增持”，但将其目标股价从471美元下调至436美元。
今年，摩托罗拉的股价下跌了20%，这可能与政府停摆有关。此次停摆持续了43天，于11月中旬结束，成为美国历史上最长的停摆。
Marshall和Lenox表示：“我们认为，摩托罗拉解决方案的股价跌幅已超过合理水平，当前估值与标准普尔500指数的差距已缩小，我们认为这是一个有吸引力的入场时机。”
摩根士丹利还预计，康宁（Corning，股票代码：GLW.US）、赛纳（Ciena，股票代码：CIEN.US）、Lumentum（LITE.US）和Coherent（COHR.US）将在2026年表现优于大盘。
“这是因为激光器和光学组件是关键的投资领域，其中800ZR、EML激光器及其他光学组件的定价尤其具吸引力。”Marshall和Lenox指出：“尽管我们对这些价格是否能维持全年持谨慎态度，考虑到市场参与者在产能方面的巨大投资，但如果AI资本支出的数据继续显示出大幅上行修正，我们对光学组件公司的短期预期可能适用于全年（就像2025年一样）。”
摩根士丹利将康宁的目标股价从82美元上调至98美元，赛纳的从195美元上调至213美元，Lumentum的从190美元上调至304美元，Coherent的从150美元上调至180美元。